La estructura temporal de los tipos de interés en el mercado interbancario de depósitos (1986-1992)

  1. PRATS ALBENTOSA, MARIA ASUNCION
Supervised by:
  1. José García Solanes Director
  2. Arielle Beyaert Director

Defence university: Universidad de Murcia

Year of defence: 1995

Committee:
  1. José Luis García Delgado Chair
  2. José Colino Sueiras Secretary
  3. Aurelio Martínez Estévez Committee member
  4. Antonio Torrero Mañas Committee member
  5. José Luis Rojo García Committee member

Type: Thesis

Teseo: 48516 DIALNET

Abstract

EL OBJETIVO DE ESTA TESIS DOCTORAL ES EL ANALISIS DE LA RELACION ENTRE LOS TIPOS DE INTERES A CORTO Y A LARGO PLAZO EN UNO DE LOS PRINCIPALES MERCADOS FINANCIEROS ESPAÑOLES, TRAS LA ENTRADA DE NUESTRA ECONOMIA EN LA COMUNIDAD ECONOMICA EUROPEA. LOS RESULTADOS OBTENIDOS PERMITEN ASEGURAR QUE EL ABANDONO DE UN ESQUEMA RIGIDO DE CONTROL DE LA LIQUIDEZ A CORTO PLAZO HA PERMITIDO UNA EVOLUCION MAS SERENA DE LOS MERCADOS FINANCIEROS EN LOS QUE LOS TIPOS DE INTERES TRANSMITEN CON CLARIDAD LOS MENSAJES IMPARTIDOS POR LAS AUTORIDADES MONETARIAS. EL CUMPLIMIENTO DE LA TEORIA DE LAS EXPECTATIVAS PONE DE MANIFIESTO QUE LA TRANSMISION MONETARIA ES MAS EFECTIVA Y QUE LOS AGENTES ECONOMICOS REALIZAN LAS PREVISIONES MAS CONCRETAMENTE. DE ESTE MODO, LA ESTRUCTURA TEMPORAL DE LOS TIPOS DE INTERES OFRECE EL RESUMEN DE LA EFICACIA DE TODO ESTE PROCESO.